曾鸣谈战略丨一篇CEO看了又看的深度文章

战略三基石:1)使命:本质上是解决跨位,是企业存在的终极目标;2)远见:战略最重要的两个要求,一个是前瞻性,一个是差异化;3)组织:正确的人、正确的事、正确的方法怎么有机融合在一起。

曾鸣,阿里巴巴,曾鸣,战略,马云,张瑞敏,柳传志,美的 图片来自网络 

 

【编者按】人物介绍:曾鸣,阿里巴巴集团执行副总裁、总参谋。1998年获得美国伊利诺斯大学国际商务及战略学博士学位。曾博士自2003年起一直担任阿里巴巴集团战略顾问。2006年8月加入阿里巴巴集团任集团参谋部资深副总裁。

真正创过业的人,都能理解这种“舍得”背后所需的心力坚定有多么重要。曾鸣教授分享的是战略的“手艺”,所谓手艺,是不停磨砺,止于至善。没有完美的战略,只有不停歇的思考、实践、反思、突破、再思考……因为完美战略不是目标,做成有价值的企业才是。

本文来自咖说视界,作者曾鸣;由编辑,供业内人士参考。


 

▌战略是科学,也是艺术和手艺

战略也好、管理也好,本质上有三个方面,一个是科学的一面,一个是艺术的一面,还有一个是手艺的一面。

第一是科学的一面。其实商学院成立40年来,都是反复研究管理到底能不能作为一门科学存在,尽可能用科学的方法把规律性的东西总结出来,这是管理也好、战略也好科学的方面。

我有一次碰到柳传志,我们一起参加对话栏目进行交谈,柳传志有一句名言,企业家最重要的使命是把5%的不可能的事情做成可能。我那次跟他开玩笑,管理学家的使命就是告诉你,为什么这件事情只有5%的可能,只有这样才能把5%的可能性做好。

科学学院第一部分讲的就是科学的东西,讲的是普遍规律。比如战略型的并购有大量的管理文献证明,一般买家都会出高价,只有战略性并购宣布出来,买家的股票会下跌,卖家的股票会上升,背后有一些逻辑的推演,多了解这样的背景知识对你的决策肯定有帮助。

艺术这一块大家都很熟悉,企业家有很多天生的艺术在里面,有天马行空、特立独行,非常有创造力的部分,这是商学院没法教的。

另外一部分也是容易被大家忽略了,战略当中的很多事情本身就是人做的事情,是经验的积累,只能言传身教,只能手把手教、手把手带,从这个角度来说是肯定能学会的,但是另一方面学起来的成本和代价是很高的,因为它不是可以量化的、可以清楚说得明白的东西,更多的是一种经验的累积和传承。我原来上课的时候最怕别人问怎么制定战略,因为这个问题没法回答。一年要开多少次会?企业要不要设战略部?或者战略部要有多少个人?以及战略制定时候的微妙把握、判断力的分析。

我今天想更多的跟大家分享手艺的体会和经验,科学的大家看书都可以明白,艺术的我也讲不了,所以我跟大家交流一下手艺方面的心得。

▌战略起什么作用

具体展开战略之前,想跟大家讲一下战略在企业当中起到什么作用。

同样,因为人的思维基本上是三维的,超过三维大概就思维不了,从三个角度切入。一个好的企业长远到底要什么?基业常青的企业需要什么?Mission还是Vision?

企业三基石──使命(Mission)

Mission是大家熟悉的使命,我自己的体会是,一个真正好的企业一定有超越金钱之上的追求,没有钱是万万不能的,但是钱绝对不是万能的,对于一个好的企业来说,一个真正的企业要想招到真正的人才,要想做出一番事业的话,肯定要给大家自我成就感,一种超出小我的大追求。

为什么要有使命感?本质上是解决跨位。什么叫组织?组织是一群人走到一起,完成任何一个单个人不能完成的任务,什么样的人为了什么样的目的走到一起,这是企业存在的终极目标。如果仅仅以钱作为存在的目的,用战略学的角度来说是没有差异化,因为钱是过于同质化的东西,没有差异化就没有办法吸引到更好、更不一般的人才。所以,使命感是一个企业非常重要的基石。

企业三基石——远见(Vision)

Vision,很多人翻译为愿景,但愿景带着太多的个人意愿,我一般把它翻成远见,就是看未来的能力,对未来的预测、把握。为什么Vision这个词特别好,因为“看”是一个动词,能不能看到未来?未来在你面前能不能活生生的浮现出来?

战略最重要的两个要求,一个是前瞻性,一个是差异化。

前瞻性从何而来?就是站得高、看得远。前瞻性的源头在于你对未来与众不同的判断,你比别人能够更早、更快、更清晰地看到未来可能展现出来的状态。你能看到未来,自然就比别人走得更好。就像我们现在看过去,如果知道会有金融危机,今天的世界肯定完全不一样,遗憾的是我们没有这样的远见,能够预见会出现金融危机。

第二个重要的方面,它决定的是What。这一群人在一起干什么事情?你的企业存在是为了这个目的,是使用什么样的手段和方法达到目的,你到底要做什么事情?组织解决的是什么问题?原来叫人力部、组织部其实都是比人力资源更精彩的提法,组织是什么?正确的人用正确的方法做正确的事情。

企业三基石——组织(Organization)

Mission解决的是人的问题,Vision解决的是事的问题,但是人和事怎么融在一起?怎么样的人才是合适的人?在什么情况下做什么事情,其实这就是组织。我在这方面是门外汉,但是有一些简单的观点跟大家分析,比如团队,我看了很多关于团队的讨论,我觉得都不在要害,大家提倡团队精神,其实团队不是一个原因而是一个结果,是各方面的东西都对了以后出来的结果,团队是很难事先做出来的。

所以,组织最重要的要求就是正确的人、正确的事、正确的方法怎么有机融合在一起。把人和事融合在一起的,就是执行力的核心。其实Who和What结合在一起就是大家非常熟悉的 “志同道合”,只有志同道合才有团队的可能性。方向不一样,方法不一样,道不同不相为谋,没有志同道合的前提条件,就不可能成就一个好的团队。

这是我自己总结出来的基业常青企业的三个基石,能做好一个算是一个好企业;能做好两个大概是一个优秀的企业;三个能做好肯定是卓越的企业。反过来讲,要成为一个基业常青的企业、成为一个卓越的企业的话,三个方面缺一不可。三个方面环环相扣,不断融合,达到一个更高的境界,才能够成就一个十几、二十年才会出现的卓越企业。这是我个人理解的战略在整个企业当中起到什么作用。

其实从Mission推下来是一个最高的层面,往下推就是核心价值观,这样一群人共同追寻的是什么的价值观,这个“志”体现在什么方面。在价值观基础之上,可以演化出很多待人处世相关的东西,这就是我们讲的广义的文化。价值观是文化的基石,文化和使命绝对是相匹配的,有什么样的使命必然会形成什么样的文化,所以这是企业软的一条线。

从Vision往后推,推过来的就是组织(人事),再推下来就是商业模式,商业模式和组织相结合的是KPI,到了KPI这个层面,执行性就要有保证。从三个大方面往一个具体的层面结合,这算是简短的开场白。

战略到底在企业中起什么作用?战略不过是Vision在企业日常工作中具象的表现,而Vision、Mission、Organization是有机结合在一起的,否则战略就是一句空话。这是我跟大家讲的第二个观点,怎么理解战略的意义。

▌战略的思考

接下来我想讲一下战略的思考,主要是三个方面:第一,什么叫战略思考;第二,战略包括什么基本内容;第三,跟大家交流战略执行的心得体会。

前瞻与知止

第一个想讲的是,战略是素质和思考能力。刚才讲到,战略思考,我自己觉得战略思考其实是一种素质、一种能力。对于企业来说,其实只要是进入基层管理层的人,都要慢慢培养战略思考的能力。如果到了总监层面没有战略思考的能力,这个企业的执行力会大打折扣的,因为中层管理人员承上启下,没有战略思考的能力就没有办法接住上面往下传的想法,也没有把下面的信息跟一线的很多情况进行提炼,用一个有效的方法往上传递。

所以我一直坚持,至少在一个组织里面,总监层面必须有战略思考的能力,而且在战略制定的过程中应该把中层融入起来,他们必须主动参与战略制定。所以,战略思考是一种素质,谁都应该有,不是仅限于总裁或副总裁。我接触很多企业的中层跟我说,战略不是我的事情,而是总经理的事情,这样的企业不可能做得太好,因为把执行和战略分得太开,这是角色的缺位。

第二、战略思考当中最核心的是远见。Vision的能力,因为是前瞻性最重要的基础。为什么这么重要?因为大部分的企业,什么样的企业有战略,什么样的企业没战略,最简单的判断就是从未来看现在的有战略,现在顺着往前走的没战略,倒着推的就是有战略,做事情想一下两年以后、三年以后我想干什么,三年以后产业格局会什么样的,我今年要怎么走才能走好。只要你有心动面,你这么想就已经往战略的方向走了。

如果说今天是这样,大家都这样所以我也要这样,这是最典型的没有战略。一窝蜂而上什么流行做什么,永远在跟风,这是典型的机会型导向,永远追逐机会、永远跟风、永远赶下一个潮流,这是顺着在走。这样的企业充其量叫做商人,绝对达不到企业家的层面。其实判断一个企业有没有战略思考,最简单的就是看这个企业的人内部讨论的时候,会不会经常讲未来会怎么样,倒着推怎样才能推到这。成功人士的基本思考方法也是倒着推,因为方向都没有的情况下,所有的能量都是毫无意义的,能量和方向在一起才是作用率,战略更多的是告诉我们方向,给你一个方向感。

讲得再大一点,Vision最核心的是什么?有一个词叫“知止”,“知止”是李嘉诚挂在他办公室的条幅。“止”就是停止,知道什么时候停下来,不要太贪,要知道停止。但是你怎么知道什么时候可以停下来?你为什么能够戒贪?其实,“止”应该是终点的意思,因为你知道终点,所以才知道这个路该怎么走,所以才知道可以不贪。把它具体化来讲,战略制定的要素是产业终极判断。

知止其实是《大学》里的一句话:“知止而后有定,定而后能安,安而后能虑,能虑才能有所得”。大部分的时候,“虑”可以理解为思考和计划,是所谓的战略规划,而“虑要有所得”,前面还有这么重要的三步。我们经常讲企业家最难的是什么?“耐得住寂寞、挡得住诱惑”,而这两个的前提都是有定、有安,有这两个才能有虑,因为心安才能理得。

这是我讲的战略第一步,其实看得越清楚,才越不为外界所惑,越能够形成自己的判断。我们讲总裁的关键在裁,裁者决也,能做判断、能做决定,不管决定面临多大的不确定性,总要摁按钮。这是我跟大家讲的战略思考的第一个核心,知止、产业终极判断、前瞻性,这是战略非常重要的第一步。

取势与取实

在这样的情况下,当你知道战略的大致方向,这是你的起点。下一步要决定的就是战略的路径选择。你选择什么样的路径?直线走是不可能的,没有企业可以走直线。我也不讲怎么选择具体的路径,我给大家讲几个常见的思考方法:

第一个就是大家最熟悉的,你到底是取势还是取实?是落地为安还是能够构建一个大格局。战略很有意思的一点,永远是一个动态平衡,你一直寻找动态平衡。

大概在四年以前,我在吉林给中国青年企业家的年会做一次讲演,吉林当时的省委副书记听了大半天,最后请他做了一个总结,他讲得很有意思:“曾教授讲了大半天,我听来听去就是一个辩证法,左也不对、右也不对,怎么样辩证统一就对了。”

战略到了最后就是动态的平衡,找的就是一个度。所以,企业发展很重要的一点,“度”是一个动态平衡,“度”当中决定了企业发展的节奏。

阿里巴巴也是经过几年的发展总结,总结出了几个非常有意思的发展节奏:“逢单出击、逢双修养”。而对于一些企业来说,可能是“三年出击、三年修养”,这个节奏本身周期不一样,这些基本规律是我们这几年体会出来的。当你快速膨胀之后,一个要有沉淀下来消化吸收的过程,要不然就像我们看到的一些企业跑马圈地,满世界的圈,最后一个浪打回来一定像多米诺骨牌一样快速往回倒,连停的间隙都没有。

所以,节奏和度是非常关键的,而来源就是动态的平衡,在取势和取实中掌握动态平衡。

这中间,根据不同的情况有不同的判断。举一个例子,05年的时候我去美的给他们讲课,那时候正是中国一大批家电企业、手机企业一起做汽车的时候,当时很多企业都去做汽车了,美的也买了两家汽车企业。讲课当中我让他们讨论,美的内部几乎当场打起来了。一派人认为美的没有核心能力做汽车,另外一派说这是市场机会,一定要抓住。

讲到核心能力,有一位副总拍案而起,说如果这样讨论美的现在还在做电风扇,没有过去20多年来建造家电王国。这句话本身是对的,后来事实也说明美的做汽车确实不成功。因为取势和取实的平衡,从电风扇走到家电自然有动态能力延伸过去,但是从家电跨到汽车,特别是由于当时产业快速变化的环境,这一步确实跨不过去。

第二个是看到“九宫格”一定要避而远之。如果有些咨询公司给你们做咨询报告,里面画了九宫格。什么叫九宫格?这是你的起点,未来10年老板要有一个很大梦想,是要走到终点,横向可以这么扩张、纵向可以这么扩张,包括ABCDEFG,这九个点我们都要覆盖,全面出击占据产业最高点,这样的企业几乎都会出问题,因为没有一个企业有这样的实力去把握这样的格局。

我第一次看到九宫格,是2000年联想的战略规划,麦肯锡给他们做的,我先看的是组织架构图,那张组织架构图我压根没看明白,横的有7、8个板块,纵的有若干条线,是一个非常复杂的组织架构图。

我要求看战略规划图,联想当时也不承认在进行多元化,他们说我们是在一个IT产业内进行有限的相关多元化,关键是他们把IT产业定义得太广泛,从制造扩张到手机,扩张到跟富士通一样所谓的OEM制造,服务业到外包的所有产品都做了,从电脑到服务器、手机等所有产品的外包制造,然后软件服务从硬件的配套服务一直到IBM的咨询服务,左右全部展开,九个格子全填满了。

三年以后的格局大家看得很清楚,全面崩溃、全部往后退,包括本来具有战略意义的IT服务类也卖掉了。当时联想的同事争得非常激烈,他们坚持联想还是成功的,至少手机做起来了,我说我们看三年以后,去年大家也知道手机一塌糊涂,卖掉了。这是我看到的第一个九宫格非常典型的例子。第二是我不熟悉的例子──盛大,在04、05年前后看到《IT经理人世界》出了一篇封面文章,讲《陈天桥的九宫格》,在文章里画了一个九宫图,也是从PC走向有线电视网络,怎么从游戏走向像新浪这样的全媒体内容,也是九个点全部覆盖。这是战略的大忌,没有一个企业能够全线出击还能获得成功。

如何破局

第三是怎么破局。因为大家都想达到终点,而起点在那里,大家对未来有一个相对朦胧但是大方向比较清楚的情况下,第一圈的点是最关键的。

马云跟我聊天的时候讲得最多的一句话就是,有了一张战略图之后,一定要找到一个地方是一刀捅进去就会流血的,闻到血腥味大家自然会冲上来,这张皮一定能被撕开,如果4、5个点都是拿小钉子敲,敲了3年下来没有一个点是敲破的,所有人都崩溃了。重要的是一定要找到一个点切入,把它做深做透,彻底的把这个桩打进去。

李嘉诚第一次给长江CEO颁奖的时候说,他所有的多元化都有一个前提,就是一个绝对能够保证持续经营、稳定现金流的非常强大的主力,这是保险锁。在外面出了错,里面还可以帮你收拾,你还能喘过气来,没有那个是不可能的。所以,在你有相对大的战略布局的时候,突破口是第一重要的。

“眼高手低”,我是把它当作褒义词用的,立意一定要高,入手一定要低,这才是一个很好的战略结合。立意不高就没有格局,没有势成不了大器,入手不低你不可能有突破、有积累,都是虚的、空的。这是非常有意思的心得,跟大家交流一下。

▌想做、可做、能做

刚才讲的更多是战略思考。接下来跟大家讲到底什么是战略。

战略说白了非常简单,就是决定一个企业该做什么,不该做什么,有所不为,才能有所为,大舍才能大得。

舍得本来就是一个佛家的词,舍得,舍得,不舍不得。你想做什么事情?你的目标、理想是什么?外面有什么机会,什么事是可做的?不同的时候的确有不同的机会。这就是我刚才讲的远见,最核心的是判断什么是大机会,什么是小机会。对远见的讨论可以推导出哪些可测,哪些不可测,哪些可大做,哪些要小做。

什么东西你能做?无论是资源、人还是组织建设的能力。哪些东西是你能做的?中间的小小交集就是你该做的,想做、可做、能做,这三个条件都符合,才是真正该做的,这就是你的战略。

大家想一想,很多事情你做的时候,如果不是那么想做,有点勉强的话,十有八九这个事情最后是做不好。因为这件事情本来就够难了,你的心里还有疙瘩,还做得不甘不愿,最后能做成的几率很少。

可不可做,是最重要的一点,是对机会成本的判断。大部分的企业做投资决策的时候进行了可行性报告,可行性报告计算的是这个项目本身的净现值够不够高,这是财务的分析。战略分析的是为了追逐这个机会而放弃的另外的最大机会是什么。战略为什么难,是因为事后都没办法盖棺定论。事后你可能会觉得这件事情亏大了,抓住小兔子却放过了大山羊。

但是你要思考这个问题,很多企业看着这些项目样样都赚钱,但是过了20、30年以后没有养出一个大产业,这个时候如果经济上有一些风吹草动,企业的每一个环节都会出问题。你不是用多元化的投资分散风险,而是用同样的思路投资,实际上你建立了更大的系统性风险,因为风险都是共振的,一震就全震了。

如果你真正从战略布局来想,想明白了支撑关系的话,对机会的判断就一定要想机会成本的概念。能做就是一个企业的能力,能做这方面同样也有两个动态的统一。

第一,能力的培养需要资源和时间投入。一方面可以说得极端一点,能力建设也就是人有多大胆就有多高产,组织能力没有天生的,组织能力是逐渐培养出来的。从这个意义上来讲,你可以根据战略目标培养人才,但反过来能力的培养是极耗资源和时间的,特别是时间。能力的培养是没有捷径的。所以从这个角度来说,企业并不是万能的。

第二,能力永远是相对的概念,自己做得好不好不算数,能不能比你最好的竞争对手做得好那才叫核心竞争力,才是差异化能力。大部分企业想的是能不能把这件事情做起来,挖两三个人组建小团队的确能把这件事情做起来,但是你做得并不好,当这个行业的竞争越来越激烈,格局越来越残酷,利润越来越低的时候,有限的能力不可能抵挡这个市场整合时强大的压力,因此能做一定是一个相对概念,做不到最好。

所以,一个人最重要的是发挥自己的长处,做到淋漓尽致,而不是拼命的补短板,因为补短板是永远补不好、永远补不够的。如果在长处上可以做得淋漓尽致的话,其实是一美遮百丑,在很多方面能够有足够的回报。

所以,这是我讲的两方面,一个是时间的积累,不是所有的能力都能培养出来;另一个是培养出来的能力够不够用是相对的。能力和想做、可做、能做三者的结合,就是一个企业该做的东西,“该做”是企业的战略。

能力的培养

另外我想讲的是能力的培养。一个企业的战略能不能成功,关键在于有没有跟战略相匹配的能力。这就造成了战略执行当中最难的一点──在战略还不能够明确是否正确的情况下,你要先投入资源去培养能力。

张瑞敏讲过这么一句话:“如果这个事情30%的赞成可以赚大钱,60%、70%的人赞成可以赚小钱,90%、100%的人赞成这个事情根本不值得做,你进去就要亏钱了。”就是这个道理,必须在战略不明确的情况下做大投入,这样情况下形成的能力才会比别人早、比别人好,别人才难追上你,这是资源投入的先行性。在这个意义上,战略的执行有很高的风险。基于这个,我曾经提炼出战略的第二个原则“大赌大赢”,除了这个我找不到更大的词,很多人容易误解说赌博正好迎合了中国企业投机的倾向。

真金白银的资源投入,是讲到哪资源跟到哪,这才是战略执行最难的部分。回到讲科学,研究发现,许多企业嘴上讲的战略和实际资源的投资是非常不匹配的,一般可能滞后一年甚至两年,而且还会扭曲。这是战略另外一个非常难的地方,当你对战略有足够的信心,而很多人有不同意见的情况下,敢不敢做大投入,这个投入才是后面差异化能力的源泉。

在这个意义上,另外有人提到跟战略相匹配的一个词“胆略”,还得有胆略才行。胆略往往体现在投入,战略谁都会说,说了三天三夜也分不出好坏,但你敢不敢砸钱进去,这就是体现出一个企业家的判断力、决策力和风险承受力的地方。

知因智慧完成1亿元A轮融资,为金融机构提供产业链金融风控及营销服务

知因智慧宣布正式完成1亿元A轮融资,由源码资本领投。

金融科技,百融金服,同盾,供应链金融,人工智能 图片来自“123rf.com.cn” 

消息,3月20日,知因智慧在北京举办A轮融资发布仪式暨知因智慧战略升级发布会。发布会上,知因智慧宣布正式完成1亿元A轮融资,由源码资本领投,领沨资本、远毅资本跟投,青桐资本担任独家财务顾问。

为金融机构和互联网金融业务型公司提供金融大数据、风险管理等技术研发和输出,正在成为互联网创业的一个主要赛道,百融金服、同盾科技、聚信立、冰鉴科技、氪信科技等均为这一赛道;不过,大多项目主要集中于个人信贷领域,而企业信贷为代表的供应链金融、产业链金融领域则非常少。

知因智慧成立于2016年4月,是一家聚焦产业链金融领域的AI赋能和运营商。知因智慧凭借“人工智能+金融”,提出产业链知识图谱的构想,以产业链知识图谱在金融领域的场景化应用为核心,为金融企业提供以“风控”和“营销”环节为核心的知识图谱场景应用服务的能力。

  目前,知因智慧依托知识仓库平台,整合超过7000万家企业工商数据,已经形成了包括KW、KE、KG三大基础平台、囊括数十个金融场景的初步生态体系:

1、Knowledge Graph知识图谱分析应用平台是基于知识图谱技术,对企业客户进行360度全方位分析及场景应用的平台,具体包括对客户从产业、行业、星系、集团等维度进行单一画像、组合画像、关联关系、关联路径、组合热图、组合演化、情景模拟等分析维度。

2、Knowledge Evolution知识进化平台是基于数据驱动方式的算法即成及可视化建模平台,在KE中可进行数据加载、数据预处理、算法评估、结果展示等完整数据分析过程。

3、Knowledge Warehouse知识仓库平台是包括数据加工形成的对行业建模需要用到的知识及加工逻辑和标准数据模型接口的统一平台。

此外,知因智慧的解决方案包括:基于客户关系链的精准营销解决方案、基于知识图谱的供应链/小微企业评级获客解决方案、大数据风险集市及模型优化解决方案、金融模型创新实验室建设方案。

任亮表示,知因智慧李荣金融AI和数据可视化技术,打造产业链图谱,从投资、信贷和企业自身发展角度体现这一价值。

知因智慧的直接用户为金融业务公司和金融机构,首批合作的客户包括国有银行、股份制银行、上市商业银行、互联网金融集团等标金融机构,如中国平安、信和财富、招商银行、京东金融、北京银行等。任亮介绍,其差异化打法是,从头部资源切入,而非聚焦长尾中小客户。

知因智慧创始人CEO任亮,历任中国科学院教授、中国科学院大数据实验室副主任、中国科学院硕士研究生导师等职务;有十多年数据挖掘在客户风险管控、整合营销领域的项目实践及管理经验,曾帮助中软、宇信科技等筹建金融风控部门并担任负责人;在IBM作为GBS全球企业咨询服务部金融大数据管理解决方案负责人参与金融模型和解决方案的研发管理。

任亮表示,知因智慧的竞争力在于团队的资源经验、AI科学家、大数据运营3个方面。知因智慧还一同成立了AI实验室,推动大数据技术和人工智能技术产学研一体化,依托中国科学院大学大数据分析技术实验室的技术资源,构建企业级机器学习平台,致力于探索精准营销、反欺诈分析和风控模型开发等方向的前沿技术。

此前,2017年5月,知因智慧宣布完成远毅资本领投的千万元Pre-A轮融资。

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融资声明

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SMART大会金融分论坛:解析金融科技

12月8日消息,为期两天的“平安集团SMART科技大会”在深圳顺利召开,在“金融科技Fintech分论坛”上,平安集团旗下各专业子公司与行业伙伴向与会嘉宾介绍了最新科技金融行业的应用。

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在昨日SMART科技大会的开幕式上,平安科技CEO陈立明在活动上明确了未来平安AI四大方向,平安集团希望利用“资本+技术“完成企业转型的决心也逐渐浮出水面。

12月8号上午,在“金融科技Fintech分论坛”上,深圳市互联网金融行业党委副书记,深圳市互联网金融协会秘书长曾光,金融壹账通副总经理兼CTO&COO黄宇翔,陆金所副总经理兼CTO毛进亮,金融壹账通保险壹账通业务中心总经理毕伟,金融壹账通零售业务总裁侯本旗,平安银行零售科技CTO储量等嘉宾介绍了各自金融细分领域下科技应用的具体情况。

传统金融行业正在被科技创新所改变,这一变局为金融机构带来了新的挑战和机遇。众所周知,人工智能、区块链、云计算和大数据被业内人士称作“ABCD”,是如今科技行业被提及最多的四个词语,也是目前科研的重要方向。传统金融在向金融科技、智慧金融升级转型的过程中,都离不开“ABCD”的应用。

保险业的金融科技新应用

金融壹帐通保险一账通业务中心总经理毕伟介绍,在2012年到2016年这5年的时间里,我国投保总额达到了3万亿,但根据保监会最新的数据显示,这个数字在2017年9月份前三季度就被超过了,今年全年我国保险销售额有可能达到4万亿。

毫无疑问,我国保险行业的发展是极其迅速的。但依旧存在不少痛点:一是保险“实名制”、“实人制”尚未完全落实到位,行业依然存在销售误导、保单伪造、保险金被挪作它用等现象;其次,虽然保险行业数字化的覆盖的范围广,如客户接触、用户运营等,但很多新技术的应用深度普遍较浅;再者,在理赔过程,尤其是产险车险的定损过程中,会发生较多的客户纠纷,理赔过程时效慢、纠纷多;最后,便是渗漏和欺诈风险高

毕伟在演讲中表示,平安目前打造的金融科技平台,拥有包括人脸识别、大数据等1458项专利,可以很好的利用技术解决这些行业痛点。就如大家普遍反应的效率慢、理赔难问题,平安在9月份时推出了两项产品,利用人脸识别智能认证和依托智能审核系统、风控系统、联网征信、大数据模型等科技的智能赔付,大大加快了流程,提升工作效率。

用“AI”理财

  在谈及AI在金融领域的应用时,陆金所副总经理兼CTO毛进亮提出了三个方面的设想:一是进行风险管理;二是提高用户体验;三是降低运营成本。

“理财平台在运营过程中,急需解决的问题便是理财收益和客户选择。”在谈及理财平台的痛点时,毛进亮说道。陆金所旗下有500多个机构,接近5000个产品,而这么多产品对于刚刚入行的“理财小白”来说,是比较难做到理解和挑选出自己合适的产品的;而对于老客户来说,他们总是买同一个产品,又希望有新产品可以体检一下。这时候,如果能用人工智能来解决问题,不管从人力还是时间成本上都是一件好事,极大地减轻了运营成本。

大数据在金融场景中的应用

“绝大多数金融机构,很早就会建立自己的数据平台,但是当我们真正要理解大数据对金融行业的应用时,会发现它细分出来的领域是非常复杂的。”平安银行零售科技CTO储量在谈及自己建立整个银行的大数据平台时,如是说道。他以平安银行的零售作为一个例子,已经有12类的业务场景,而且基本每一类业务场景里面都有许多不同的子项目要研究,这就导致它可以应用到的场景非常丰富。

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引入第三方担保尚难规模化,网贷平台要靠金融科技壮大

“这个行业与信托、私募、证券都有很大的相似之处,都是经过野蛮生长,到合规、监管,最后到发展壮大的历程。我们现在经历的是第二个阶段,野蛮生长之后怎么良币驱逐劣币,怎样在合规监管的环境下对整个行业进行整顿和清理。”

乐信,P2P,网贷,保险,金融科技,刚兑 图片来自“123rf.com.cn” 

 

对于网贷平台而言,争取合规备案无疑是2018年上半年共同的目标。

但是,如何解决平台投资人保障问题,备案后能否有持续发展的动力,仍是备案之外网贷平台需要关注的问题。

网贷平台信息中介的身份早已明确,平台兜底的行为被视为违规,引入第三方担保来对出借人进行保障是监管鼓励的方向。

不过,目前来看,引入保险公司或者担保公司做第三方担保并无规模化的可操作性,“担保公司以前做的都是对公业务,对零售小额分散的业务不是非常了解。保险公司则是受制于保监部门的监管要求。”投哪网副总裁郝歌表示。

引入第三方担保操作性不强

 

此前,网贷平台为了解决信用风险,增强平台吸引力,往往通过提取风险备付金,在出现项目逾期时对投资人先行垫付。随着监管的明确,这种平台兜底的行为已经不再可行。《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》规定,应当禁止辖内机构继续提取、新增风险备付金,对于已经提取的风险备付金,应当逐步消化,压缩风险备付金规模。同时严格禁止网贷机构以风险备付金进行宣传。

要求网贷平台破刚兑的同时,监管鼓励网贷机构采取引入第三方担保等他方式对出借人进行保障。郝歌指出,第三方担保机构主要是保险公司和担保公司,而目前来看引入第三方担保的可操作性并不强,“担保公司以前做的都是对公业务,对零售小额分散的业务不是非常了解。保险公司则受制于监管要求。”

此前,网贷平台与保险公司的合作业务较为常见的有保障投资人账户盗刷风险的账户资金险,以及对投资人进行本息保障的履约险。

履约险也叫信用保证保险,其原理是由保险人承担债务人的违约风险,当债务人不能履行其义务时,由保险人承担赔偿责任。“有信用保证保险可以说是安全等级最高的,同时也是目前最合规的网贷产品,保险公司是持牌金融机构,一般都有充足的流动资金,相比担保公司具备更强的担保能力;同时保险公司受到保监会的强监管,具备更强的公信力。”精融汇总经理王雷说道。

有第三方数据统计显示,目前有履约险的网贷平台数量占比仅为1%左右。王雷表示,网贷平台信用保证保险暂时不会大规模发展,一是因为国内信用体系的问题,信用风险难以评估和防范;二是保监会对于信用保证保险有专门的监管文件,对偿付能力、业务规模、产品种类等均提出明确要求和限制。

针对信用保证保险业务,保监会在2017年7月20日下发了《信用保证保险业务监管暂行办法》。其中对于保险公司开展网贷平台信保业务有专门规定,不得与不符合互联网金融相关规定的网贷平台开展信保业务;开展汽车抵押类或房屋抵押类贷款保证保险业务时,单户投保人为法人和其他组织的自留责任余额不得超过500万元,单户投保人为自然人的自留责任余额超过不得100万元;开展其他信保业务时,单户投保人为法人和其他组织的自留责任余额不得超过100万元,单户投保人为自然人的自留责任余额不得超过20万元。

“目前,我们也在积极洽谈引进一些大型融资性担保公司,增强对平台投资者的保障。未来平台也会考虑引入保险公司的履约险产品。”理财农场副总裁黄蒂娟表示,“相信监管机构去加强完善信用体系的建设,平台做好信息披露,提升透明度,才是解决网贷平台信用问题的根本所在。”

推动金融科技深耕细分领域

 

网贷之家《2017年P2P行业年报简报》显示,截至2017年12月底,网贷行业正常运营平台数量为1931家,比2016年底减少了517家,全年停业及问题平台数量为645家,而在2016年为1713家。与此同时,2017年全年网贷行业成交量稳步上升,达到了28048.49亿元,比2016年全年网贷成交量增长35.9%。

“这个行业与信托、私募、证券都有很大的相似之处,都是经过野蛮生长,到合规、监管,最后到发展壮大的历程。我们现在经历的是第二个阶段,野蛮生长之后怎么良币驱逐劣币,怎样在合规监管的环境下对整个行业进行整顿和清理。”郝歌说。

合规备案之后,网贷平台想要持续发展壮大更加需要技术的支撑。“监管层希望我们来做小额分散,所以大数据风控的意义就在于帮助我们降低成本,如果想把规模做上来,没有大数据风控,你想做小额分散,规模越大,你就越累,传统金融的方式是走不通的。”联金所风控总监肖洋表示。

“金融科技实现了低成本提高农业金融覆盖率,实实在在提升了行业的生产效率。”黄蒂娟说道。

“对于未来发展我们非常乐观,监管明确之后行业的人才、资金都能够安心地落在各个经营主体身上,包括金融科技、风控、业务,这是对于行业的保护。”核新产融总经理雷达表示。

对于行业后续发展,南瓜马车总经理徐崛原指出,首先,网贷平台要跟着政策走,以实际行动证明P2P是服务实体经济、服务三农、服务消费升级、促进供给侧改革的有效新方式之一;其次,要重视金融科技的优势,网贷平台本身就是借助科技发展起来的,得益于互联网,更要比银行更扎实地推动金融科技;最后,要深耕细分领域,做小而美,不追求盲目的规模增长,规模可控,风险也可控。

以史为鉴,中国是如何用30年时间让移动支付领先世界

1987的中国还没有废除粮票,连人民币都不能算功能完整的真正货币,更别说整个金融体系在软硬件上与发达国家的差距。然而,对于2017年的中国来说,移动支付已经毫无悬念地领先世界。

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【编者按】30年前,在中国想花人民币还需要配上粮票,但也只花了30年时间,就可以在大城市体验近乎零现金的生活方式,移动支付更是让众多新产业成为可能。本文选取了招商银行、支付宝和微信支付作为三个时期的创新代表,他们在竞争中并不是谁打败了谁的简单逻辑,而是在持续拓展自己擅长领域的同时,靠伟大的产品把整个行业推向更高的层次。

本文转载自虎嗅,作者康宁1984。编辑整理,供行业内人士参考。


 

对于2017年的中国来说,移动支付已经毫无悬念地领先世界。无论是最发达的美国、日本还是欧洲,都没办法像中国这样,依靠手机和二维码完成近乎零现金的日常生活。移动支付和高铁,也成了最常向外国友人展示的事物,几乎能让他们产生“刘姥姥进大观园”的惊奇感。

可如果你在30年前告诉当时的中国人和中国企业,你们会用30年的时间在移动支付上领先世界,一定会被认为是妄想。1987的中国还没有废除粮票,连人民币都不能算功能完整的真正货币,更别说整个金融体系在软硬件上与发达国家的差距。

中国如何用30年做到这一切呢?难道真的是政府放任不管,就会自动升级到世界领先?当然不是,这个伟大成就是众多企业共同努力的结果。

本文选取了招商银行、支付宝和微信支付作为三个时期的创新代表,他们在竞争中并不是谁打败了谁的简单逻辑,而是在持续拓展自己擅长领域的同时,靠伟大的产品把整个行业推向更高的层次。在移动支付领先世界这个成就背后,商业银行体系没有输,中国银行业的服务能力同样排在世界前列,不信的话可以去体验日本的银行;电商体系同样没有输,支付宝放弃社交背后,是蚂蚁金服这个科技金融独角兽的崛起;微信支付当然也没有输,虽然苹果公司从规则上封杀公众号打赏,可是依托社交关系链的金融功能探索也才刚刚开始。

以史为鉴,搞清楚中国是如何用30年时间让移动支付领先世界,未来的方向自然也会浮现出清晰的轮廓。

一、招商银行的一卡通和一网通

招商银行创建于1987年的深圳蛇口工业区。在计划经济时代,中国人民银行既是中央银行,又是商业银行,此时的“工、农、中、建”四大行是作为专业化银行经营,可以说市场化的金融体系都是从零开始建设。在这个人民币还要搭配粮票使用的年代,连货币完整功能都是问题,更别说计算机这样刚刚进入中国的昂贵新玩意。

在20世纪90年代,或许很多人会气呼呼地不以为然,但是中国银行业确实完成了从无到有的蜕变。关于支付最重要的两个标志性产品,就是招商银行首创的“一卡通”和“一网通”。可能出乎很多人意料,这两个产品其实都诞生于90年代,“一卡通”始于1995年,“一网通”始于1999年。

当时的招商银行虽然网点数量很少,却已经在科技领域投入了巨大的精力和资源,支撑业务发展的信息系统可以做到全国统一联网。90年代的中国没有什么理财产品,银行的存款利率也都一样,小银行的网点数量少只会导致客户办业务不方便,清晰打印着账户余额的纸质存折,看起来并不比用磁条的银行卡差多少。

在这样的大环境下,招商银行在1995年之后全力推动用磁条银行卡代替存折,并不是十拿九稳的战略选择。“一卡通”背后的原理是用客户号代替账户,无论客户在银行有多少活期存款、定期存款、人民币、外币等不同账户,都可以归到同一个客户号进行管理。在把这些金融账户整合之后,才能用磁条银行卡完成存取款、刷卡消费、水电煤气缴费等一系列附加功能。

当客户把钱从纸质存折转移到磁条银行卡,接下来科技创新自然是在互联网上完成支付。不知道有没有人还记得1999年曾经轰动一时的“网络生存实验”:有人出钱把你关在一个只能上网的宾馆房间里,看你能不能靠互联网买到食物等商品生存下去。这种实验要是放到现在简直就是送钱给人享福,但那时候还没有诞生淘宝和众多外卖,国内电子商务还处于非常原始的发展初期。很多人由于没法完成网络支付而饿肚子,其中成功买到食物的那个人就是用了招商银行的“一网通”。

在央行和银行业的共同努力,“磁条银行卡”和“网上银行”成为中国银行业的标配,可以说中国的金融支付领域从这个阶段开始就已经开始接近世界先进水平。哪怕现在中国银行业的客户体验屡遭诟病,但真要去体验一下欧美和日本的银行,恐怕没人敢说比中国银行业的信息化程度更高。

市场给予创新者的奖励同样价值不菲,招商银行能够从深圳崛起成为中国第六大商业银行,离不开“一卡通”和“一网通”在90年代奠定的基础。在这个时期,现在的BAT三大互联网巨头在90年代末才刚刚诞生。如果中国银行业没能在这个阶段完成金融系统的信息化基础建设,支付宝也就没法以此为基础做出快捷支付和余额宝,遑论让中国的移动支付大大超出银行业可以独立达到的水平。

二、支付宝的快捷支付和余额宝

马云在2003年创办淘宝的时候,美国的电商平台eBay已经有非常成熟的模式可以借鉴。彼得·蒂尔的“PayPal”和埃隆马斯克的“X.com”都是那个时代的网上收付款金融工具,他们还曾在eBay上为了争夺用户大战一番,双方合并后最终卖给了eBay。淘宝初期学习了eBay和PayPal的现成经验,但很快青出于蓝,淘宝和支付宝在中国创造出比eBay和PayPal更大的互联网奇迹。

支付宝最初是淘宝这个电子商务平台的收银台,负责为买卖双方提供担保交易,随后在2004年成为一家独立的公司。此时的中国还没有真正意义上的信用卡,准贷记卡与信用卡根本是两码事,还是招商银行在2003年才开始逐步推广国际标准信用卡。

成立于2002年的银联此时发展重心也在线下,在银联成立之前想刷卡只能找对应银行的刷卡机,最早的商场收银台都是并排放四五台,此后才逐步做到所有银行卡都能使用同一台银联刷卡机。在这些外部条件的限制下,支付宝的发展同样超越了时代,不再是淘宝收银台这样的简单功能,而是提供了类似“银行+银联”的完整支付体验。

这个阶段最重要的标志性产品,是支付宝在2010年推出的快捷支付功能。站在客户的角度看,银行卡只要绑定了支付宝的快捷支付,就能脱离网银在支付宝上直接完成支付,这是客户体验的巨大提升,支付成功率和客户活跃度大大提升。从银行和支付宝的角度看,快捷支付平衡了风险和便捷,与支付宝合作的银行数量迅速达到上百家。与PayPal相比,具备快捷支付功能的支付宝完全超越了最初学习的美国原型,成为地位不可动摇的互联网金融账户。

快捷支付实际上为整个第三方支付行业奠定了新标准,包括微信支付、京东钱包、百度钱包等等都按照这个标准与银行建立了快捷方便的资金流转通道。如果没有支付宝开创的快捷支付,也就不会有之后余额宝、二维码支付等让银行业感到震惊的互联网金融产品。特别是支付宝在2013年推出的余额宝创造了货币基金的奇迹,成为互联网金融兴起的标志性事件。试图模仿余额宝的产品数不胜数,但是没人能够复制它的成功,余额宝还在2017年以1.2万亿的用户规模,帮助背后的天弘基金成为全球最大的货币基金。

余额宝等理财方向的应用,实际上已经是支付宝综合优势的结果,难以复制的关键因素是依靠淘宝建立起来的商户和用户生态。因此,当支付宝升级为蚂蚁金服之后,只有同样有电商背景的京东金融能够尝试复制支付宝的完整架构,哪怕是同为BAT的腾讯和百度都无法威胁支付宝的市场优势地位。

根据一份艾瑞的报告数据,2014年支付宝的移动支付市场占有率高达82.3%,第二名腾讯财付通仅有10.6%,支付宝的领先优势看起来不可动摇。但也正是在这一年的春节,微信红包出来了。

三、微信支付的红包和二维码

在支付宝成为线上支付领导者的时期,腾讯也具备第三方支付牌照“财付通”。这个第三方支付品牌虽然是市场第二名,但是存在感始终不高,知名度和市场占有率都无法与支付宝相比。

在二维码和NFC的争夺中,银联曾在NFC标准上胜过中移动,但最后却是看起来技术更落后的二维码成为移动支付市场的主流。

二维码胜出的关键在于用户的使用和教育成本。银联标准的IC银行卡当然在技术更先进,但是必须彻底改造刷卡机,不仅需要用户把手中的磁条卡换成IC卡,还需要用户学习区分。二维码的技术比NFC落后,用摄像头拍照也比挥一下卡片更麻烦,但是推动二维码的整体成本要低得多。

从2014年春节开始,微信支付从红包开始把移动支付推向前所未有的普及度。对于大量不愿意尝试移动支付的客户群来说,用微信抢红包的过程也是绑定银行卡和学习收付款的过程。如果不是依托社交关系链让客户自发学习,几乎不可能有企业能够完成如此大规模的客户教育。支付宝作为与微信并列的国民级APP,在商户推广上仍然可以占据优势,但是在卖菜大妈等街头更末端的支付场景中逐渐败给了社交关系链支撑的微信支付。

在2017年1月,有传闻说马化腾在内部会议上表示微信支付线下份额已经全面超越支付宝,并且奖励微信支付团队1亿元人民币。支付宝也在经历追逐社交关系链的诸多风波之后,在2017年3月放弃社交回归商业和金融。

同样是在这个时期,可以说中国移动支付已经全面领先世界。一个有趣的例子是,苹果公司封杀了微信公众号的赞赏功能:从中国用户的角度看,这是显而易见的个人转账功能,我在iPhone上给APP花钱可以让苹果抽成,通过iPhone个人转账显然轮不到苹果揩油;从苹果公司的角度看,公众号赞赏确实违反了iPhone上关于APP的内购协议,毕竟只有中国移动支付发达到能够支撑内容创业的程度。美国公司看不懂公众号赞赏要求按老规矩执行,也在规则允许的范围之内。

这其实也侧面体现出,中国在移动支付领域取得了惊人的成就。30年前,在中国想花人民币还需要配上粮票,但也只花了30年时间,就可以在大城市体验近乎零现金的生活方式,移动支付更是让众多新产业成为可能。在这个发展过程里,银行、支付宝和微信支付是层层递进的发展关系,没有以往一步步奠定的基础,也就没有现在能让外国友人感到惊奇的移动支付。

四、移动支付的未来战场

互联网金融这个词在最近几年经历了从天上到地下的巨大转折。就像本文前面讲到的,中国银行业利用计算机和互联网改造金融服务始于90年代,移动支付的发展历史远远早于2013年之后才火起来的互联网金融。在P2P等涉足信贷的互联网金融项目被监管部门整顿之后,互联网金融这个词也成了行业避之不及的名词,哪怕和以往做的事情相同也要用上新名词“Fintech”,反倒是发展历史最长的移动支付再次成为最引人注目的金融领域之一。

回头看招商银行、支付宝和微信支付这三个在支付领域先后各领风骚的创新者,并不是后一个打败了前一个。招商银行的“一网通”没能成为支付宝那样的线上支付领导者,但是支付宝的壮大也没有影响招商银行成为信用卡和银行零售业务的领导者。接下来,微信支付依靠红包完成大规模用户教育之后,把二维码推向支付宝原本力不能及的街边小店和卖菜大妈,这同样没有影响蚂蚁金服继续拓展理财、保险、征信等一系列金融市场。未来也是同样道理,想在社交关系链上打败微信和QQ绝无可能,但是移动支付市场可能会以其它方式再次颠覆微信支付现有的优势。

虽然中国互联网行业的创新还有很多领域需要依靠美国硅谷,但在移动支付这个领域已经没有可以模仿的对象,需要拿出信心来相信自己真的已经领先世界,然后再撸起袖子继续加油干。

尽管“生态”这个词已经有用滥用臭的趋势,但还是要说移动支付的未来战场在生态。作为接受严格监管的金融行业,并不需要指望生态有什么神奇的化学反应,就是简单看未来能覆盖、链接多少需求和供给。

招商银行在“一卡通”和“一网通”之后没能再诞生同样级别的颠覆性产品,但2017年一季度利润超过资产规模仅次于四大行的交通银行,成为银行业的热点新闻。仔细看招商银行近几年的创新成果,掌上银行和掌上生活这两个APP都达到两千万以上的用户量,与联通一起创立的招联消费金融在2015年更是实现贷款约182亿元、净利润3.24亿元。腾讯和阿里巴巴也都参与创建了民营银行,但是并没有真正影响银行为客户承担的那些金融功能,大家都活得很好,当中概股回归的时候还是要靠招商银行来做金融业务。

支付宝的未来同样可期。蚂蚁金服已经是互联网金融行业的独角兽,支付宝以外还包括芝麻信用、蚂蚁聚宝、网商银行等一系列产品或机构,蚂蚁金服也频繁对外传达做好技术支持金融机构的信号,这样的金融综合化道路与以往的金融控股集团完全不同。在彻底放下社交之后,蚂蚁金服转向开放平台,支付宝长久积累的庞大用户群能够对接的商业和金融场景还有很多,需要更丰富的想象力去用好这个连接商业和金融的平台。

放下社交关系链也是一个新起点,支付宝依靠金融功能早就成为与微信并列的国民级APP,用户不需要自己使用支付宝的时间超过微信,而是需要支付宝在更高层次上拓展新的使用场景,就像当年的一卡通、快捷支付和二维码那样去推动整个市场发生改变。

这就是中国如何在移动支付方面领先世界的故事,取得如此惊人成就的时间非常短,在众多中国企业的共同推动下只花了30年。如果曾经火爆的互联网金融能像移动支付这样用30年时间积累成功,恐怕就不会像过山车那样一会变红一会变黑吧。

银行刷脸取钱,招商银行和依图科技的一出好戏

随着越来越多愿意尝试线上和线下金融机构,刷脸支付全面铺开的时代已经不会太遥远。 目前从事金融、安防、鉴黄的视觉识别公司包括依图科技、商汤科技、云从科技、旷视科技、图普科技、码隆科技等。

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招商银行在与时俱进方面算是领头羊,适应新技术,做出了很多新的尝试,在12月6日,招商银行在深圳举办招行APP5.0暨摩羯智投新闻发布会,宣布招商银行两款重磅新产品APP5.0、摩羯智投的正式上线。

此次招商银行APP5.0主推摩羯智投、收支记录、收益报告和生物识别这四大金融科技新功能,任何一次进步基本离不开外部强大的压力的蜕变重生,金融领域在大数据、人工智能技术的成熟而变革骤猛。

很快,在12月13日招商银行的推文《如何凭借一张脸就刷遍招行800台ATM机》里面提到招行在全国106个城市的800台ATM机支持刷脸取款功能,无需预约,无需银行卡,无需手机,无需身份证即可取款,这给了漏忘族一个很好的消息。

招行刷脸取款总共分3步,第一步:找到一台ATM机,第二步:“刷脸”并输入预留的手机号码:第三步,取钱。

银行作为金融行业,对安全、可靠、稳定性要求特别高,通常会使用成熟、广泛使用的技术,而生物识别技术仍然是新鲜事物,所以招行可谓是第一个吃螃蟹的人,任何的进步都是基于的外部压力,线上理财、网商银行等互联网金融机构由于初生牛犊,品牌影响力不够,多愿意尝试新技术,而线下商业银行由于业务繁杂,激励不够,协调难度大,推进业务不容易而面临求稳、不愿创新的客观事实。

这次与招商银行深度合作的是一家从事视觉识别的技术公司依图科技,据悉,这次“刷脸”取款的技术支撑包括人脸识别技术和双目活检技术,依图科技表示:基于人脸识别的支付具有准确率高、客户体验好、成本较传统方式更低的优点,但技术难度高,活体检测是最大的技术挑战。

技术门槛上,依图的双目活检技术能够在1秒内完成活体检测和人脸识别,还可以适应不同场景环境,真人通过率达到99%时,异常情况拒绝率达到99.99%。不仅可以防止照片、视频播放、3D头套等作假道具“攻击”,还不降低用户体验,用户在ATM机前“刷脸”取款时,不需要做摇头、眨眼等降低用户体验动作。

据了解,早在2015年9月依图科技就和招商银行宣布合作,在招行1500多个网点接入依图科技的人脸识别系统,用于辅助柜员核实银行客户身份。除了为招商银行柜面提供辅助身份核对,依图的人脸识别技术还服务于招商银行VTM身份验证、手机银行自助办理业务、网点VIP识别贵宾客户等。

随着越来越多愿意尝试新技术的线上和线下金融机构,刷脸支付全面铺开的时代已经不会太遥远。

目前从事金融、安防、鉴黄的视觉识别公司包括依图科技、商汤科技、云从科技、旷视科技、图普科技、码隆科技等。


 

2018年8月24日,将在北京举办“科技落地 物链未来——GIIS 2018物流产业创新峰会”,就传统物流企业、制造企业、物流科技应用场景及实操、物流科技新畅想等议题,携行业人士一同探讨新机遇下物流科技如何更好落地及发展走向。

报名链接:https://www.iyiou.com/post/ad/id/638

物流科技落地峰会

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宜人贷再换帅,曹阳出任COO兼CTO

6月13日晚间消息,宜人贷宣布任命曹阳为公司COO兼CTO,上任后将负责公司的技术、产品以及海外市场的运营。宜人贷CEO方以涵表示很高兴看到曹阳出任公司的COO兼CTO,曹阳的专业性和领导力将推进公司业务快速增长。

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6月13日晚间消息,宜人贷宣布任命曹阳为公司首席运营官兼首席技术官,上任后将负责公司的技术、产品以及海外市场的运营。

记者了解到,今年4月24日宜人贷宣布原CTO段念因个人原因辞去CTO职务,段念毕业于华中科技大学工学硕士学位,在互联网领域有近10年的工作经验,是一名资深互联网技术专家。而在段念卸任至曹阳接任的这段时间内,宜人贷一直其CEO方以涵管理技术开发工作。

曹阳取得北京大学学士学位,斯坦福电子工程硕士学位,有超过19年的工程师经验,加入宜人贷之前,曹阳曾任xAD亚太区总经理。宜人贷CEO方以涵表示非常高兴看到曹阳出任公司的COO兼CTO,曹阳的专业性和领导力将推进公司业务快速增长。

宜人贷成立于2012年,是宜信公司推出的P2P网络借贷平台。2015年12月18日,宜人贷赴纽交所上市,这是中国第一家P2P网贷平台进行IPO,发行价10美元,总共募集资金为7500万美元。宜信公司是一家财富管理、信用评估与管理、信用数据整合服务等综合性金融服务集团。

今年3月底,宜人贷股价在一路下跌之后稳步上升,终于回归到发行价10美元,4月24日段念辞职后又经历了小幅下跌,但5月中旬以来一直处于上涨趋势。截至发稿时,宜人贷股价较前日收盘价下跌0.47%,为14.7美元/股。

今年5月12日消息,宜人贷发布了其截至2016年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。财报显示,公司该季度促成借款金额达到5.35亿美元,较去年同期增长110%;净收入8507万美元,较去年同期增长187%;实现净利润2013万美元,较去年同期增长355%。2016年第一季度实收服务费1.30亿美元,与2015年同期的5001万美元相比实现了159%的增长。


关注:【2016中国互联网+创业创新大会·互联网金融新面貌】将于6月25日召开!论坛官网及抢票链接:http://www.iyiou.com/a/inno2016_finance

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当保险科技提上日程,提供保障和防范风险是否是其内在要求?

保险科技,主要是指那些可用于保险业各环节的各种高新技术,从而改变传统保险服务方式,提升行业质量效率。保险科技的广泛应用正在促进我国保险业快速发展,而各类资本大量流入保险科技领域,也使得对保险科技的投资进入了快速通道。

保险,保险科技,保险,人工智能,保险机构 图片来自“123rf.com.cn” 

 

【编者按】随着移动互联网与保险的融合,大数据、云计算、人工智能、区块链等前沿技术迅速进入保险行业,使得保险科技迎来新风口,众多初创企业正以自己的方式重塑保险行业生态。

本文首发于“中国保险报”,作者马向东;经编辑,供行业人士参考。


 

保险科技对保险各环节的渗透

保险科技的应用已日益广泛,正渗入到保险专业各环节,为传统保险注入活力。

第一,险企通过互联网技术使经营、管理、销售、客服等得到提升2017年上半年,互联网保险创新业务签单件数达46.66亿件,同比增长123.55%。

第二,大数据已运用于保险产品开发及核保、营销、管理等,险企通过大数据分析,能更好把握客户需求和风险情况,对保险产品进行精准设计和定价,并有助于推进核保、营销、管理精细化运作。例如部分险企把大数据应用于车险出险概率、与外部机构合作展示堵车情况等。

第三,区块链正运用于信息管理,能将多种渠道的客户信息进行整合,统一管理客户账户,有助于实现数据共享;同时,区块链的不可篡改等特质能够对数据的安全性提供保障。例如部分保险机构开展农业保险,已成功将区块链技术与农业产业相结合(主要体现在分散记账,一般用于小型、分散的标的)。

第四,人工智能逐渐应用于客户身份识别(人脸识别技术、声纹识别技术、微表情研究等)、投保、承保、核保、核赔、理赔、客服等业务流程环节,简化并提高了录入功能,降低了逆选择及恶意投保等风险,使核赔理赔服务便捷快速透明,极大避免了人为理算干预,降低了成本,提升了营运服务效率,还能满足客户所有保单服务需求。人工智能还向着疾病疫情预测(如流感疾病预测指数)、驾驶行为分析等深入研究。

第五,物联网可以监测追踪用户的财产状况,有助于延伸承保、增值服务等,为扩展业务范围提供有利条件。

第六,云计算平台可以承载大量的保险产品和用户数据,并能应对保险产品和用户数据的快速增加,以低成本快速实现系统及应用平台优化升级。中国平安的智能医保管理云平台,在“医疗费用审核服务、定点医疗机构管理服务、基础经办服务、精算服务”四大领域,通过大数据、反欺诈、控制过度用药、实施标准处方等技术手段,降低政府医保支出达10%—15%,提升了医保保障、服务和用户满意度。

保险科技发展尚待解决的主要问题

1、客户数据安全保障存在疑虑

保险机构与科技公司的合作,由于在数据流动过程中,保险机构是提供数据方,科技公司是搜集数据方,但数据的收集和使用,是否还有其他方涉入其中,数据流向如何,往往是个灰色地带。这也导致保险机构对科技公司存有戒心,担心客户数据的安全性。

2、信息数据尚未形成共享

目前,大型险企和科技公司掌握着大量的信息数据,有可能形成数据垄断,出现数据寡头现象。不防止数据垄断,就可能导致数据鸿沟问题的发生,造成信息孤岛。大数据时代背景下,保险数据各自占有的分隔状况,对保险业的发展很不利。

3、科技公司与保险机构发展不平衡

进入保险领域的科技公司具有科技手段上的优势,但保险业务渠道是弱项。而保险机构具有业务渠道等方面的优势,但目前为自身发展所提供的科技支持有限。在市场竞争中,很可能造成二者之间发展的不平衡。

4、保险机构如何运用新技术参与新兴领域

随着社会的发展,共享经济带来了新的领域,如共享单车、共享汽车等,保险机构如何参与绿色智能交通(目前已有保险公司与共享单车运营商合作,开发了关于共享单车的意外险、财产险等),为共享经济提供创新的保险服务,需要保险科技的助力。新的领域还有许多,如智能投顾、无人驾驶等,都为保险机构提供了发展空间,但新兴领域需要新技术提供风险保障,保险机构如何运用新技术推出适宜的保险产品,是要面对的问题。

保险科技发展的主要趋势

1、构建保险科技新生态

保险科技新生态需要进入保险领域的科技公司、保险机构、保险监管部门、保险中介机构、保险自律组织、保险消费者等各方面构成,需要整个行业适应保险科技时代的业务发展,集中探索与尝试新型技术架构,合力加强共性问题研究,形成成果共享转化机制。保险科技新生态下的行业协调联动,将使保险科技带来的市场竞争更加公平有序,促使各机构时刻关注这个行业发展的基础,避免因为竞争而发生破坏行业声誉及消费者利益的事件。各方面的良性互动共荣发展,有利于更好地防范风险,更好地保护消费者权益,极大促进保险业快速、长期、可持续地健康发展,进一步提高我国保险科技的国际竞争力。

2、完善保险科技法律体系

保险科技的发展,要求必须建立一套为之服务的法律法规政策体系(目前,金融科技本身还没有完整的单独的法律体系),完善保险监管机制,既为新形势下保险业的发展制定一系列较为完整的规则,也为保险监管部门提供监管的根本依据,更为保险科技新生态打造法律制度基础,从而形成一个良好的保险科技发展法律环境。

3、制定技术标准

应尽快制定保险科技的技术标准,通过制定完整的行业技术标准来有效规范保险市场准入和退出,并使之形成机制,为行业保险科技健康发展提供制度保障和公平竞争的市场环境。保险监管部门要整合行业保险科技各种生态资源,加强行业协调联动,促进跨部门合作,使保险数据标准化、完整信息的标准性,避免出现信息孤岛和数据鸿沟;同时要制定保险业数据安全使用办法,搭建统一、公开的保险科技信息披露平台,构建维护保险科技应用安全的技术体系。

4、实行监管科技

保险监管部门要积极发挥保险科技在支持经济社会发展中的作用,促进保险科技加快应用和发展,增强我国保险业的竞争力和科技产业的发展能力。监管部门要加快运用科技手段(例如使用云技术共享多个监管的数据结构,在一个地方就可以实现所有监管要求),将多项规定的众多要求制定统一的合规标准,对行业发展中不断涌现的新技术、新风险进行甄别并实行分类控制、差异化监管,要适时展开新的合规程序,推出一些创新规范平台,快速反应灵活应对市场变化,达成敏捷迅速的部署及执行能力,通过管理创新和科技手段使保险科技运用的规范性、透明性不断提高。

5、做好对消费者保护

在保险科技发展中,要做好对保险消费者的保护。尤其进入保险领域的科技公司在开发产品和提供服务时,必须关注保险消费者保护问题,要为保险消费者提供满足监管要求的、安全的、透明的产品和服务,向保险消费者披露充分的信息,避免欺诈行为。政府和监管部门要加强行业自律约束和保险消费者权益保护机制建设,进一步完善保险科技下的消费者权益保护体系,营造鼓励创新、规范运作、有序竞争、优质服务的保险科技发展局面;尤其要重视数据的安全性和完整性,监督各保险机构坚守保险科技安全的底线,提升网络数据信息的安全性能,做好风险评估和专项排查,在这方面要对保险消费者高度负责。

6、保险科技领域创新发展前景可观

目前,保险科技领域的创新,大多仍集中在营销层面,在保险科技发展到一定程度后,随着保险业进一步加强保险科技的创新应用,先进技术合理布局到各个专业环节和各种保险服务场景中,科技创新必然渗透影响整条保险价值链。而加快保险科技在保险服务中的应用,也必然让保险服务惠及更多领域,提升保险服务效率,推进包括保险在内的普惠金融发展。

总之,保险业是为经济发展、社会进步提供保障的行业,新技术的广泛运用,尤其是最新科技成果的应用,必将极大地改变保险业的经营环境和保险市场环境,对保险业的发展将产生重要作用。而保险科技在未来的发展当中,机遇和挑战并存,但无论其如何发展,都要回归到保险业的服务本质,都要对风险保持清醒认识,提供保险保障和防范风险是保险科技本质的内在要求。

姜建清:多维透析“一带一路”倡议下中东欧投资机遇与挑战

12月22日下午,第100期中欧陆家嘴金融家沙龙在中国金融信息中心举行,以“一带一路”的区域支点:中东欧投资的多维视角为主题,邀请中国-中东欧基金董事长、中欧陆家嘴国际金融研究院院长、中国工商银行原董事长姜建清做了演讲。

一带一路,一带一路,姜建清,中东欧,走出去 图片来自“123rf.com.cn” 

以下是演讲内容,为方便阅读做了不改变愿意的删减。

三大机遇

 

一是“一带一路”走出去的新机遇。

目前中国企业“走出去”的深度和广度均有较大提升。2016年,中国对外直接投资流量创下1961.5亿美元的历史新高,蝉联全球第二,同比增长34.7%,在全球占比达到13.5%。截至2016年底,中国对外直接投资累计净额(存量)达13573.9亿美元,在全球占比提升至5.2%,位居第六。未来15年,预计中国将进口24万亿美元商品,吸收2万亿美元境外直接投资,对外投资总额将达到2万亿美元,出境旅游将超过20亿人次。其中,“一带一路”连接欧亚非三大洲超过65个国家,覆盖全球一半人口以及全球GDP的三分之一,更是我国企业“走出去”的重点区域。

2013年9月和10月,中国国家主席习近平在出访中亚和东南亚国家期间,先后提出共建“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”(简称“一带一路”)的重大倡议,得到国际社会高度关注,已有100多个国家和国际组织表示支持。“一带一路”目标是推动亚洲区域经济融合、加强中国与“一带一路”两条沿线各国的经济合作和投资力度,以此促进沿线欧亚国家间的贸易和资本流动。“一带一路”贯穿亚欧非大陆,东边是活跃的东亚经济圈,西边是发达的欧洲经济圈,中间是发展潜力巨大的腹地国家,覆盖全球65个国家、44亿人口以及40%的经济产出。“一带一路”沿线涉及了11个东南亚国家、16个中东国家、7个南亚国家、9个亚洲中部国家、19个中东欧地区的国家以及中国、俄罗斯和蒙古。因此,无论是对于正在寻求新增长点和新市场机会的全球发达经济体,还是对于正在寻找跳跃式发展和开拓性发展的新兴市场;无论是推动基本的经济发展和改善生活水平,还是化解金融危机和加速工业化进程,“一带一路”沿线的所有国家都将从这一倡议中获益。“一带一路”倡议,作为新时期下全球治理实践的新探索,成为推动世界经济增长的新引擎,为中国与中东欧各国进一步深化合作、谋求共赢发展提供了新的历史机遇。

二是中东欧经济发展的新机遇。

中东欧是“一带一路”投资中要特别关注的新兴市场,是欧洲经济发展的潜在增长点。相比俄罗斯、中亚地区,中东欧受益于欧洲产业升级和资本转移,经济转型早、进展快,已建立起较为完善的市场机制和生产要素配置体系,市场发育更成熟,产品竞争力更强;相比西欧市场,中东欧具有经济活力强、劳动成本低、市场潜力大的优势。在过去10年里,中东欧地区取代了西班牙、葡萄牙和希腊等南欧地区,成为欧洲廉价劳动力的源头。而且,大多数外国公司都认为,中东欧员工的整体素质相对较好,劳动力性价比很高。此外,随着中国和其他一些新兴市场的工资水平继续上升,技能配套、地理距离、“文化亲密度”和语言技能都增加了中东欧地区的吸引力。越来越多的外资企业开始对中东欧地区投资或外包部分业务,资本开始从东向西“回流”。

近些年,受益于相对较低廉的劳动力成本、宽松的税收环境和税收激励,大多数中东欧国家经济增长平稳向好,增速高于西欧国家,更成了欧洲经济增长新的动力引擎。2016年,波兰、罗马尼亚、斯洛伐克、保加利亚等国的GDP增速均高于3%。2017年第二季度罗马尼亚的经济增长率比上年同期增加了5.7%,捷克4.7%,波兰4.4%。相比之下,同期的欧盟平均增长率为2.4%。受此影响,IMF目前预测欧洲的“新兴和发展中”经济体今年将增长4.5%,成为全球范围内除亚太地区外最快的。中东欧国家经济的增长,必将带动消费、进出口和投资等领域的增长,加之中东欧经济转型发展对基础设施配套、新兴产业投资等方面有着较大的资金需求。

能源和电力等基础设施领域,中东欧国家严重依赖俄罗斯油气产品,9成以上油气进口来自俄罗斯。减少对俄罗斯的能源依赖、实现能源进口多元化、确保能源供给安全,成为中东欧各国能源政策的重要目标。在新建液化天然气接收设施和管网建设,传统电网升级和改建、核电、风能、太阳能等新兴能源建设,电信基础设施等方面存在巨大合作空间。目前,在巴尔干区域,各国电力结构差异较大,阿尔巴尼亚以水电为主,波黑、克罗地亚、黑山等国家为燃料发电和水力发电混合结构,保加利亚、罗马尼亚已经有一定规模的光伏发电和风力发电。巴尔干区域国家未来期望在风电和太阳能发电领域加大投入,进一步改善能源结构。据统计,巴尔干半岛平均光照资源为每平方米1300千瓦时-1600千瓦时,等同于中国三类地区日照标准,光照资源良好,太阳能潜在开发装机为120GW。随着光伏发电成本的持续下降,已经接近市场上网价,马其顿、黑山、阿尔巴尼亚等巴尔干半岛国家对此很有兴趣,为我国光伏产能走出去创造了市场机会。

在部分制造业领域,中东欧捷克、斯洛伐克、匈牙利、波兰一带被称为“欧洲工业的走廊”,制造业工厂尤其是中小企业密布。许多著名跨国企业的制造业基地设在此。该地区工业制造业历史悠久、基础良好、实力雄厚。一些中东欧本土企业具有独特的竞争优势,捷克、匈牙利的汽车制造业,匈牙利、斯洛伐克的电子产业,均是所在国的支柱产业。机器人产业、先进机床产业等也具有较强的外部市场竞争力。

农业领域,中东欧农业也比较薄弱,农业增加值占GDP的百分比大多在10%以内。历史上,波兰、保加利亚等中东欧国家曾被称为欧洲的“果园”、“菜篮子”,尤其盛产食品农产品,品种丰富多样,不同国家由于气候和地理环境的不同,各具特色。但从欧洲范围看,西班牙、法国、荷兰、英国、德国的农业,发展技术水平高、处于产业链的高端环节。中东欧大部分国家的家庭农场规模较小,农业生产效率偏低。中国是世界上最大的农产品进口国之一,近些年来,中东欧中阿尔巴尼亚等一些国家设想对中小型农业进行一些整合,欢迎中国企业介入。东欧国家食品农产品贸易年均增长率在17%上下,双方合作空间较大。随着物流设施的建设和丰富,采购模式的转变,农业投资的增加,消费水平的上升,双方农业贸易将会实现更快的增长。

服务业领域,这是中东欧国家的支柱,服务业增加值占GDP的百分比达到60%以上,部分国家达到80%以上。其中,旅游业作为很多国家的支柱产业,对经济增长、就业带动作用明显。在旅游合作方面,中东欧国家的企盼最多。中国每年有超过一亿多人次出境,中东欧旅游持续升温。据统计,2016年中国赴中东欧出境游人次同比2015年上涨229%,波兰、捷克、匈牙利、塞尔维亚、斯洛伐克位列中国游客人次增长最快的五大目的地。布拉格、布达佩斯、华沙条线,亚得里亚海、波罗的海、黑海等环海区域,都是我国游客旅游的热点和目的地。

三是中国-中东欧合作的新机遇。

“16+1合作”是中国与中东欧16国共同创建的合作平台,是中欧友好合作的创举。在政府和企业界共同努力下,中国与中东欧国家合作机制不断完善,领域逐渐拓宽,成果日益丰富。中国企业对16国累计投资从2010年的近30亿美元增长到2016年的90多亿美元,双方贸易从439亿美元增加到587亿美元,中国从中东欧国家进口农产品增长超过300%,中欧班列累计开通超过6000列。中国与中东欧国家经济发展势头良好,在市场、资源、产业、技术、资金等方面互有优势。目前双方贸易额只占中欧贸易总额的11%,投资存量占比仅为2%左右,还有很大潜力可挖。特别是随着“一带一路”建设的推进,“16+1合作”迎来了前所未有的机遇。在中东欧国家,“一带一路”倡议被称为历史性的机会,被视为整个21世纪的项目。

三大挑战

 

但是与欧盟等西方国家的企业相比,我国企业在“走”进中东欧过程中,尚面临诸多挑战。

一是中东欧国家与欧盟在经济上高度关联,面对结构性依赖的经济格局,作为后来者,中国与中东欧国家的经贸和投资合作,更多需要寻找新的投资增长点来扩大合作。

中东欧经济发展对欧盟资金依赖较大。欧盟资金主要通过欧洲区域发展基金(ERDF)等5大结构性基金发挥作用,目标在于推动欧洲“统一化”进程并更具竞争力、经济增长和创造就业。根据2002年欧盟哥本哈根首脑会议达成的协议,中东欧国家入盟以后,在2004-2006年间即可获得农业补贴和扶贫等援助基金共约400元。新成员国入盟初期获得农业直接补贴的25%,到2006年比率增到35%,2013年时可获得100%的农业补贴。此外,在道路、环保、污水处理、文化教育、医疗卫生等方面,新入盟国还可得到相当数量的入盟基金。据统计,在2007-2013年的欧盟预算年度内,中东欧的欧盟成员国接收的欧盟结构性资金占年均GDP比例在11%-25%之间,为其经济转型和发展起到了较为重要的作用。欧盟结构性资金的80%拨付给“欠发达”地区(人均GDP在欧盟平均水平75%以下的地区)或者“转型地区”(人均GDP在欧盟平均水平75%-90%之间的地区),中东欧国家大都符合条件。2007-2013年,中东欧的维谢格拉德四国获得1390元的欧盟基金,主要投资于基础设施、环境、中小企业、研究与开发等领域,成为欧盟资金援助的主要受益国。在新一期预算期(2014-2020年)内,欧盟结构性资金的投资总额为3518元,其中“欠发达”地区资金安排近2000元,维谢格拉德四国将获得1503元的自助。

中东欧与欧盟经贸往来高度一体化。在欧洲一体化的进程中,中东欧国家对欧盟市场的依赖程度较高。中东欧国家的出口导向型、开放型经济特征明显,欧盟是其主要的出口市场。如果按照出口欧盟占 GDP 的比重衡量中东欧 16 国对欧盟市场的依赖性,斯洛伐克、捷克、匈牙利以及斯洛文尼亚对欧盟的依存度最高,分别达到73.84%、69.67%、65.9%、55.44%;上述国家出口欧盟占本国总出口额的比重分别为85.45%、83.69%、81.40%、75.34%。欧盟也是中东欧国家的主要进口来源地,多数国家超过60%的进口来自欧盟市场,其中爱沙尼亚、拉脱维亚、斯洛伐克的依赖度最高,进口欧盟占进口总额的比重都超过了80%。据统计,欧元区经济每增长1%时,中东欧地区就会额外增长1.3%。

中东欧国家来自欧盟的外商投资占比高。1990-2016年,中东欧国家FDI流入7832.6亿美元,2016年底外商直接投资余额6738.6亿美元,占GDP的比例为48.66%,高于欧盟平均水平2个百分点。其中,来自欧盟成员国的外商投资占比在80%左右。自中东欧大部分国家入盟以来,由于地缘以及文化上的接近,加上劳动力成本差距,欧洲主要国家如德国、法国、荷兰和奥地利等纷纷将一些工业生产现转移至中东欧国家,成为该地区外资的主要来源。从行业分布看,制造业、金融业、贸易等领域的外商投资占比较高。以波兰为例,截止2015年底,波兰的外商投资主要来自欧盟成员国,投资占比高达92%,其中来自挪威、德国的投资存量占比最高,金额分别为333亿美元和299亿美元,占比分别为18.15%和16.29%;依次为卢森堡(211亿美元)、法国(200亿美元)、西班牙(111亿美元),前五名投资总额占比62.89%。伴随着私有化过程的推进和欧盟等外商投资的进入,中东欧国家很多重点产业或大型企业被西方国家资本控制或主导。根据法国科法斯咨询公司发布的《2015年中东欧地区500强企业分析报告》,按营业收入排名的中东欧地区500强企业中,外资持股比例普遍偏高,其中波兰为57%,捷克为63%,罗马尼亚为79%。

二是中东欧国家受欧盟制度规则的影响日益广泛,作为外来者,中国在走进中东欧地区过程中有时会受到欧盟政策的羁绊和当地政策的不确定性因素等影响。

随着欧洲一体化的逐步深入,经过多次基本条约的修订,欧盟的权能不断扩大,已经从最初的共同体市场领域扩展到政治、社会、共同外交、安全、司法和内务等领域。欧盟在一些特定领域的独享权能一定程度影响到中东欧国家与第三方之间的投资和贸易合作,其发挥影响的政策工具主要是内部市场运作的竞争规则和共同的商业政策。在基础设施领域,中东欧国家与第三方之间的合作不仅受到欧盟独享权能的约束,还受到欧盟环境、地区融合等领域内相关指令的约束,在项目设施过程中需要严格遵循欧盟的环境和劳工标准。在外商投资领域,2017年9月13日,欧盟委员会颁布了《有关外国投资者对欧盟直接投资的法规草案》,确立了外商直接投资审查框架,是欧盟权能向外商投资领域延展的新动向。根据该框架,欧盟成员国可选择基于安全或公共秩序等各种原因对外商直接投资进行审查,主要涉及关键基础设施、关键技术、关键原材料的供应安全以及获取敏感信息的渠道或控制敏感信息的能力。根据《法规草案》,对于“关乎欧盟利益”的投资,欧盟委员会都有权审查并发表意见。2017年11月13日,针对外商直接投资审查框架,德国经济委员会向德国参议院作出提议。针对外国在欧盟成员国的直接投资,依据国家法律设立审查措施框架这一提议,德国联邦参议院原则上持支持态度,但也提出应考虑到外国投资者参与(并购)德国公司的积极影响,认为审查中“涉及欧盟利益”、“安全与公共秩序”等概念的标准还比较模糊,对外商投资的审查不应以妨碍自由资本市场的方式和形式进行,不能造成管控文化和官僚主义的壁垒,否则会削弱欧盟国家的竞争力。尽管该《法规草案》还将进一步完善并须获得各成员国和欧洲议会的批准方能实施,但当前欧盟部分成员国对外商直接投资的担忧已经引起市场的广泛关注。

在世界范围内,基础设施建设作为撬动国家经济的杠杆,对提升人民消费和生活水平尤为重要。但是不少中东欧国家的公路、铁路、机场、港口等基础设施都面临老化、改造更新问题。根据2017 世界经济论坛的全球竞争力报告,中东欧在基础设施指标方面明显比西欧发达地区国家的排名低很多。中东欧国家基础设施项目投资需求量大,但世界上通用的PPP模式(政府和社会资本合作)和建设-经营-转让模式(BOT)等成熟模式在中东欧地区推广并不顺利,商业性资本介入较少。基础设施回报率较低、期限长,如果没有政府立法支持和保障,没有做好充分的心理准备和制度创新,就较难吸引更加多元的商业化资金进入。欧盟对成员国主权债务设有上限,一些国家为基础设施提供担保存在困难。比如,新能源电站电力购买协议(PPA)不保电价和上网电量,采取竞标上网,导致项目可融资性(投资或商业银行贷款等)较差。

我们对欧盟EPC(设计采购施工总承包)企业招投标情况进行了专题调研。欧盟大型基建资金需求较大,但对于欧洲开发性基金介入的大型基建项目,非欧盟企业不能参与招标,给中国企业直接介入设置了障碍。一些中国企业曲线进入,通过在当地并购或新设建设公司等形式进入招标,但囿于资本实力、承建历史、技术人才、品牌案例等因素,并不占优势,招标成功率低。对于完全私有化运作的项目,理论上中国企业可以介入,但需符合欧盟环境、地区融合等领域内相关指令要求,在项目实施过程中需遵循欧盟的环境和劳工标准,中标后的具体操作也存在很大不确定性。中国企业在波兰A2公路的挫折,背后的原因与欧洲从劳动力到移民标准等一系列制度立法都有关系。

中东欧国家尽管效仿西方建立起了西方式的“三权分立”、“议会民主”、“多党执政”等政治体制。然而,制度的成熟并非一朝一夕,欧盟也无法左右中东欧的国内政治,无法改变成员国家政治力量的平衡。中东欧各国的政治生态仍处于多党政治发展的初期阶段,政党发展不够成熟,尚缺乏长期执政或参政的经验,政府更迭和公共政策变动频繁,还出现议而不决和决而不行的局面。另外,一些中东欧国家仍存在灰色经济、腐败等现象,法律法规有时难以落实到位,一些政府部门不“会”作为,这些因素都给中国投资带来影响甚至风险。

尽管中国已同中东欧16个国家建立了协调机制,但中东欧国家国情复杂多样。目前,中东欧国家在与中国的贸易往来中长期逆差,很多产业和产品并不占优势,往往容易产生利益分歧。中国在中东欧地区的投资和贸易企业,国有、大型企业较多,而当地的本土企业往往以私营企业和中小企业居多,合作中容易形成规模、实力的不对等,容易引起中东欧国家民众的担忧。一些国家对外政策转向了平衡与务实,但过去对华政策的“历史遗留”依然存在于右翼媒体、非政府组织,甚至政党政客的观念中,形成不利于中国-中东欧国家合作机制积极发展的舆论“杂音”。

三是当地投资市场竞争较为激烈。

长期以来,中东欧国家习惯于欧洲复兴开发银行、欧洲投资银行、世界银行等多边开发资金支持,期限长、利率低,但难以满足中东欧国家的总量需要。以交通基础设施领域为例,2007-2013年欧盟结构基金对中东欧地区的投资超过800元,并配套当地政府及其他资金共同投资。而与此同时,2007-2016年中东欧地区面向交通基础设施领域的私募投资仅13亿元,占全部私募投资额的10%左右。欧盟资金对中东欧地区基础设施投资中的商业化投资具有较强的挤出效应。

私募基金在中东欧地区发展较晚,总体呈现两大特点。第一,融资、投资规模波动较大。从融资规模看,2007年高达40元,2008年后大幅回落,2014年获得金融危机以来的最高增幅14.5%, 2016年仅6.2元;从投资规模看,2008年高达25元,之后持续下降,2013年触底后逐年上升,2016年投资额约16元。第二,融资来源地也不稳定。2007~2013年资金主要来自欧洲其他地区;2014年来自中国公共部门的投资大举进入,成为非欧洲地区私募基金的主要来源;2015年中东欧以本地区的投资者为主;2016年来自欧洲其他地区的投资者成为主导。

从投资区域来看,2016年最为吸引私募基金投资的中东欧国家是波兰,总投资额高达7.25元,占其GDP比重达0.17%;其次为捷克和立陶宛。私募基金在波兰和匈牙利投资的企业数量均超过80家。从区域来看,维谢格拉德4国集团吸引的投资额最多,近10元,共207家企业,平均每个企业获得了483万欧元的投资。

从投资类型看,2016年私募基金在中东欧国家的投资以杠杆收购为主,占比75%,其次为成长投资,占比近20%。这一结构比例与私募基金在欧洲总体的投资类似。波兰的杠杆收购额高达5.8元,捷克、立陶宛和罗马尼亚的杠杆收购额也都在1元以上;风险投资主要发生在波兰和匈牙利;成长投资以波兰为主,匈牙利和爱沙尼亚次之;私募基金仅对波兰和克罗地亚进行重置资本的投资。从区域来看,维谢格拉德4国在杠杆收购、风险投资和成长投资三个领域都占有绝对比重。

从投资行业看,2016年中东欧地区的消费品行业和信息通讯技术(ICT)行业最受私募基金青睐,均获得超过3元以上的投资;而对农业和房地产业几乎没有投资。

从投资项目估价上看,尽管基金数量有限,但优质项目的竞争依旧非常激烈,在2016年锁定交易的萨博米勒中东欧资产(约78元)、Allegro(约30元)、Zabka(约16元)收购项目中,签署NDA的潜在卖方平均在10-15家左右,第一轮竞标的实际投资人在5到7家,竞争十分激烈,最终的成交估值也很高,平均EBITDA倍数在15倍左右。

六点建议

 

通过上面的分析,中东欧16国具有鲜明的区域特征和发展需求,而且内部差异性和多样性明显。正是基于这些考虑,为了更好地搭建中国与中东欧国家投资合作的新桥梁,2016年11月,李克强总理在第五次中国-中东欧国家领导人会晤期间,宣布成立中国-中东欧金融公司及中国-中东欧基金。基金坚持市场化、商业化运作,坚持“走出去”与“引进来”相结合,通过全球资本嫁接和中国动力注入,以及领先的“投资+投行+商行”综合解决方案,实现跨区域市场开发和价值创造的良性循环。基金的目标市场定位是中东欧国家,并延伸至与中东欧有业务关联的欧洲及其他相关地区,未来规模将达100元,计划撬动配套资金500元,首期已募集金额为30多元。基金重点投资具备商业开发价值、体现产业合作与升级、带动区域发展和经济增长的项目。中国-中东欧基金不仅为中东欧地区带来资本,而且带来中国合作伙伴,帮助中东欧国家的优势产品和服务进入中国市场,支持中东欧地区的企业做大做强。

展望未来,推动“一带一路”倡议的落地,需要创新模式,加强整合联动“走出去”、嫁接中国元素“引进来”,经贸、投资、文化交流合作多管齐下,兼顾欧盟主要成员国在当地的利益格局和中东欧国家新的利益诉求,通过增量提升和结构优化推动中国-中东欧经贸往来和投资合作。具体来讲主要从以下几个方面着手:

一是加强重点项目突破。针对中东欧基础设施现状和有关规则要求,深度参与次区域组织合作,加强跨区域联动整合,探索中国-中东欧共同合作开发的基础设施建设,包括交通基础设施、电网建设、清洁能源开发等领域,选定若干重点标志性项目,加快推动基础设施产能输出和大宗设备出口,尽快形成示范效应。

二是完善资金合作模式。探索商业资金介入模式,加强同欧盟当地的政策性资金和商业资金沟通合作,整合我国各类资金和平台,开展联合投资,同时撬动更多信贷资金支持,实现风险与收益的对价和分层设计,兼顾经济效益与社会效益,通过诸多正面、成功的实际案例,进一步增强互信、树立形象。

三是增强产业深度合作。针对中东欧国家产业差异化特点,选择互补性高、带动效应强、综合效益好的产业领域,开展产业链的深度整合与合作,加强与中国市场对接“引进来”,进一步整合渠道、扩大市场、做大做强,助推中东欧经济提升,实现跨区域市场开发和价值创造的良性循环。鼓励我国中小企业、民营企业走进中东欧,加强经贸往来和产业对接,提升产业合作覆盖面和渗透率。同时,建议立足全球产业链整合,扩大投资区域、延伸投资触角,通过并购全球范围内、重点产业链中具有较强控制力的跨国公司,进而扩大在中东欧当地的绿地或并购投资,将全球资本、中国因素与中东欧投资结合起来,提升中资在当地经济实质影响力的目的,为国际产能合作和企业走出去提供平台和更多机遇。

四是加快商贸往来布局。商贸往来是增进了解、促进投资、深化合作的重要途径。中东欧等国的农业自然条件优越,食品加工业历史悠久,农产品价廉物美、品种丰富,但规模较小、产地分散。同时,中东欧国家的中国商品比例不高,特别是价廉物美的电子产品、轻纺产品和一些轻工业产品,具有很大的市场空间。因此,抓住一带一路机遇,依托中欧铁路等交通便利,加大物流园区、销售网络、贸易中心、电商平台等建设力度,适当增加中东欧农产品进口规模,扩大中国商品的出口规模和市场渗透率。

五是打造旅游产业链。中东欧的旅游业,近些年发展很快,对经济增长、就业带动作用明显,是当地国家期盼最多的行业。要加强跨区域整合,围绕热门旅游线路和项目,深入开展旅游业价值链开发与整合,完善景区基础设施服务,投资轻资产的酒店管理等行业,打造长效、完整的旅游产业链,藉此带动当地消费升级、推广中国商品、增强民间互信。

六是加强人文交流。近年来,中国与中东欧政府交往频繁、政治互信逐渐建立,但在民间层面,无论是经贸往来和投资合作,还是文化交流与价值认同,还需要加快推进。在前期调研考察时,感到双方相互了解还远远不够,信息不对称现象还较为严重,甚至存有偏见,这也成为中资企业走进中东欧面临的主要障碍。要加强双方民间交流.包括文化、艺术、教育、学术、体育、医疗、卫生等领域的合作,有助于双方增进了解、消除误解、营造有利于投资合作的社会舆论环境。

京东金融陈生强:金融科技带来的不只是升级更是全方位全领域的改造

陈生强表示,传统金融依靠金融科技的求变之心是毅然决然的,而金融科技能够给金融机构带来的,并非只是流量和渠道,而是核心业务能力的重塑。

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金融机构拥抱金融科技已是大势所趋。5月25日,中国支付清算协会金融科技专业委员会成员大会暨金融科技发展研讨会在北京召开,人民银行科技司司长李伟、支付结算司副巡视员张晔、中国支付清算协会执行副会长兼秘书长蔡洪波出席了会议并发表致辞。

京东金融作为金融科技企业代表,CEO陈生强在论坛上发表了他对于国内外金融科技发展趋势的看法,以及金融科技可以服务金融机构和助力监管的方向。陈生强表示,传统金融依靠金融科技的求变之心是毅然决然的,而金融科技能够给金融机构带来的,并非只是流量和渠道,而是核心业务能力的重塑。

国内外金融机构都在拥抱金融科技

“在国外,传统的大型金融机构不仅局限在将传统的业务通过互联网延伸到更多的场景之中,而是更多利用科技的力量,对业务进行全面的迭代升级。”在出席中国支付清算协会金融科技专业委员会成员大会时,京东金融CEO陈生强表示,在金融全球化竞争的环境下,选择金融科技、拥抱金融科技并不是一个态度问题,实际上已经关系到各国银行在全球市场的竞争力。金融科技公司能够为传统金融机构赋能的并非只是流量和渠道,而是真正能对其核心业务能力进行重塑。

比如高盛通过自己建立的Marquee平台为客户提供现金的分析与风险管理工具,利用金融大数据机器学习平台“Kensho”公司的产品来挖掘国家劳工统计局的数据,并将所有信息汇编成定期摘要。瑞银则是通过投资一家做智能金融服务工具的公司Sigfig并利用Sigfig的科技优势帮助瑞银的金融顾问对客户的资金进行组合配置和管理。而在国内,包括工商银行、招商银行等等,都已经将金融科技提升至企业战略层面。工商银行甚至在最新年报中表示,金融科技创新正加速重构银行经营发展模式和市场竞争格局。

在陈生强看来,不管是自己做金融科技,还是与外部金融科技公司相融合,不管是在内生动力还是外在压力的作用下,金融机构都是在主动拥抱科技,并且通过科技所赋能的领域,从简单的获客,慢慢转向核心业务能力的重塑,这种求变之心,是毅然决然的。

安全魔方带来的反欺诈能力

对于金融科技可以为金融机构所服务的领域,陈生强特别以反欺诈能力举例。据市场数据显示,目前互联网信贷领域的资损有一半是因为欺诈所致。此外,专业的羊毛党也已经成为危害消费金融企业正常运营的一大敌人。“在这种情况下,在互联网上做消费金融就变得举步维艰,一步一个跟头。”陈生强谈到。

为了防止以上情况发生,京东金融依托京东庞大的用户和交易量数据以及关联外部合作伙伴数据资源,在注册、登录、营销、交易等多个核心场景建立标签和策略,通过多维度建模形成了安全魔方产品,能够实现对申请欺诈、信用欺诈、账户盗用、洗钱、羊毛党、虚假交易等行为的有效防范。

目前京东金融的这种专业的反欺诈能力已经形成对金融机构的解决方案。包括设备识别技术,解决对用户行为和意图的精准识别;反欺诈API服务,标识撞库、高危、欺诈等风险名单;身份验证服务、账户风险识别服务、针对羊毛党团队的反欺诈服务等等。

除了能为金融机构提供反欺诈服务之外,陈生强表示,京东金融还能够为缺乏交易场景的金融机构搭建电商场景,并开发消费分期产品,维持客户粘性;为其做用户画像,提供精准营销和用户运营服务;此外,针对现在很多中小商业银行的支付或交易系统比较薄弱的问题,京东金融还可以将系统架设能力对其进行输出,帮助其搭建能够适应互联网交易高并发交易的系统,满足业务急速扩张的需求。

“此外,依托在大数据应用及人工智能等技术能力所构建的用户洞察能力,快速的金融产品洞察能力,京东金融都会开放给金融机构,让金融机构最大限度地挖掘客户价值,提高收入和盈利能力。”

人工智能助力科技监管

除了利用科技能力为金融机构提供服务之外,陈生强还表示,京东金融目前所积累的技术能力,还可以助力监管提高监管效率。陈生强举例说,利用人工智能下的大数据分析方法,对媒体文章进行提炼和测算,能够详细刻画出公众在不同的时间点对一些行业和一些公司的关注和敏感,监管机构可以通过这个变化来判断整个行业或者是个别公司的风险。通过这个方法下做出来的指数产品,陈生强将其命名为“金融科技风险指数”。

在反洗钱方面,陈生强表示,京东金融目前的反洗钱模型基于完备的KYC(Know your customer)流程及客户信息收集与验证,充分运用人脸识别、语音识别、设备指纹等人工智能技术,增强了客户信息的准确性与完整性。由于人工智能具有更高水平的全局优化计算能力,因此,在反洗钱过程中,人工智能将帮助监管科技更好地识别和应对系统性风险。

“最后想说的是,金融科技给整个行业带来的不只是升级,而对金融服务带来全方位全领域的改造。”陈生强表示,京东金融想做的是开放、共享,为金融机构去输出技术能力,一起建设金融科技的未来。

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